부의 대이동 by 오건영 (feat. 신과 함께 삼프로TV) 달러와 금의 흐름으로 읽는 미래 투자 전략

출.퇴근길 즐겨듣는 '신과함께 삼프로TV '

도대체 왜 오르는지, 왜 내리는지 모르는 주식!!!
그외 자산가격!!
그 배경에는 어떤 뉴스가, 누군가의 결정이,
Fed가 어떤 결정을 했는지, 또 어떤 마음인지,
누구보다 잘- 성의있게- 설명해주어
믿음을 가지고 챙겨보는 오건영님의 강의.

삼프로TV에서 판서를 하면서 열심히 설명하는
그의 강의에서,
달러의 약세를 예상하며, 앞으로 금이 괜찮을것
같다는 흘리는듯한 그의 설명을 듣고
금의 비중을 차츰늘려야 겠다는 생각을 했고,
지난 5월부터 조금씩 매수하기 시작한
"KINDEX 골드선물 레버리지"
계속 오르고 있는 금값으로 괜찮은 수익을
올리고 있다.(7/28일자로 35% 수익!!😃 )

https://maumgongbunote.tistory.com/m/68

[KINDEX 골드선물 레버리지] 7월 금을 모으는 방법

이렇듯 그는 꼭 짚어 무엇을 사야한다.
팔아야 한다는 이야기는 하지 않는다.
전반적으로 현재 일어나고 있는 상황과
그것이 무엇을 의미하는지,
그 배경이 무엇인지,
역사적으로 비슷한 상황에서는 어떠했는지,
그리고 그로인해 앞으로는 어떤일이
일어나는것이 예상되는지에 대해 설명하면서
듣는이가 스스로의 포트폴리오에 대해
생각할 수 있게 해준다.

그의 책 "부의 대이동" 이 나왔다.
어려우면 어쩌지? 라는 걱정을 하면 구입했는데.
이미 그의 강의를 여러번 들어서인지,
마치 그가 판서를 해가면 설명하는 것처럼
서술되어 있어, 쉽게 책장이 넘어간다.
심지어 재미있다!!!

무제한적 '돈풀기'가 시작된 지금!
전 세계 부는 어디로, 어떻게 흘러갈 것인가?
달러와 금의 흐름으로 읽은 미래 투자 전략!!!

책은 4가지 파트로 나눠져있다.

Part 1 기초 지식편
기초적인 환율과 금리에대한 설명이다.
환율과 주가, 부동산의 상관관계.
뉴스에서 흘려듣던 기준금리와 채권의 상관관계에 대한 기초적 설명이다.

Part 2 달러 투자편 (궁극의 안전자산 달러로 포트포리오를 보호하라)
이 편이 가장 길다.
20001년 IT버블이 붕괴되면서 2004년을 거치면서 20008년 금융위기까지 10년간의 달러 약세.
그리고 다시 금융위기 이후 코로나까지 이어진
10년간의 달러의 강세.
달러는 항상 강세였을것 같지만 꼭 그렇지만은 않았다.

달러의 약세때는 우리같은 이머징국가의 경제는
어떠했는지,
그리고 또 다시 달러의 강세가 오면서는
어떻게 세계시장이 변했는지 그의 설명을 보면서,
앞으로의 나의 포트폴리오는 어떻게 변해야 하는지
생각하게된다.

무제한 양적완화로 달러의 유동성이 풀리고,
미국의 경제 상황이 과거와는 사뭇달라지고있어
앞으로는 달러의 위상이 예전만 못할 것으로 예상된다. 거기에다가 달라진 한국 경제의 위상으로, 어떤 이슈에도 달러/원 환율은 쉽게 요동치지않는다.

그럼에도 달러는 포트폴리오 보험자산으로는
여전히 가치가 있는것다는 것이 그의 설명!
궁극의 안전자산!!!
어떠한 위기시(금융위기, 코로나 등등)
다른 자산의 가치가 폭락할때 달러는 폭등을 하니까..... 단, 그러한 위기는 자주오지는 않는다.

그러므로 크게 한번에 투자하기보다는 건강보험처럼 조금씩 조금씩, 장기적으로
적립해나가는 것이 좋지않을까? 라는것이 제안.
어떤 위기시 포트폴리오 내에 다른 자산 가격의 하락을 어느 정도 만회하는 역할을하는것이
달러라는 것.

Part 3 금 투자편 (초저금리의 장기화, '황금의 시대'가 돌아왔다.)
금의 안전자산인가? 그렇지않다!
위기시 모든 자산가격이 떨어질때
동반하락해왔다.
가까운 예로, 이번 코로나19 사태때
모든 자산가격이 폭락시, 금값도 같이 폭락했다.

금은 실물화폐의 성격을 가지고 있는 자산이다.
달러, 즉 종이화폐의 가치와 반대로 움직여왔다.

코로나19 사태이후 미국을 비롯한 전 세계의
부채가 훨씬 늘어난 상황.
그 해결방법으로 각 나라에서 취할 수 있는 조치는,
시중의 화폐공급을 늘려서 화폐 가치의 하락을 유도한다. 이로써 부채의 실질적인 부담을 낮춘다.
즉, 가까운 미래에는 각국에서 저금리의 장기화와
양적완화와 같은 유동성 공급 프로그램의 상시화가 나타날 것이다.
이로인해 화폐의 가치가 하락이 예상될때에는
금투자가 매력적으로 부각된다.

Part 4 최종정리편
지난10년간 이어진 달러강세 그리고
미국의 차별적 성장이 앞으로도 이어질것 인가?
코로나19 부양책으로 사상 최대치의 국가, 기업, 가계부채.
아직 해결되지않은 산유국 증산. 늘어난 원유재고.
이 상황에서 미국 셰일 산업의 성장 한계.
여기서 일어날 수 있는 시나리오는 무엇을까?

책에는 부정적인 시나리오 2개와 긍정적인 시나리오 1개가 제시되어있다.

나는 긍정적인 시나리오에 좀더 의지하고 싶다.
달러 약세를 기반한 글로벌 성장재개!!

책을 읽은 후 앞으로의 나의 Plan :
* 미국 주식의 조금씩 줄여간다.
단, 미래 산업을 선도 할 개별주는 떨어질때마다 조금씩 산다.
SPY는 약간 줄이거나 유지.

* 우리나라
이머징 국가중 가장 부채비율도 낮고,
괜찮은 투자처로 인식될 가능성이 있다.
대형주와 미래산업을 선도할 개별주로 위주로
투자한다.

* 달러
아주 장기적으로 환율이 조금더 내려가면
포트폴리오에 달러를 넣어본다.
아주 조금씩, 적금처럼!
직접 달러 사는것도 좋고, etf 도 괜찮을 것 같다.

*금
달러가 약세라면 금은 강해지니,
계속해서 포트폴리오에 넣고 가져간다.